Dobri-porady.pp.ua
Поради для маленьких і великих

Конверсійна операція - це... Види конверсійних операцій. Конверсійні операції

Конверсійна операція - це операція, проведена учасниками валютного ринку для обміну валюти однієї держави на грошову одиницю іншої. При цьому їх обсяги заздалегідь обумовлені, як і курс з здійсненням розрахунків через певний час. Якщо розглядати поняття з юридичної точки зору, можна зробити висновок, що конверсійна операція - це операція купівлі-продажу валюти. Для того, щоб позначити її, застосовують сталий англомовне поняття Forex або FX, що є абревіатурою до висловом Foreign Exchange Operations - "валютно-обмінні операції".

конверсионная операция это

Конверсійні операції відрізняються від традиційних кредитно-депозитних тим, що виконуються в певний точний момент часу. Операції другого типу мають різну терміновість і часову тривалість.

Види конверсійних операцій

Дані операції можна розділити на два основних види:

  • поточні або спотові угоди;
  • строкові або форвардні операції.
  • Спотові операції (spot) займають найбільший обсяг на ринку. Міжнародна практика передбачає, що дата їх реалізації - другий робочий день після проведення. Дані умови підходять учасникам угоди, так як протягом наданого часу можна виконати оформлення платіжних документів та обробки наявної документації. Місце, яке визначене для обміну валют по поточних котируваннях, є спотовим ринком (spot market).

    конверсионные операции банков

    Форвардні конверсійні операції (forward) включають в себе:

  • форварди (forwards);
  • ф'ючерси (futures);
  • опціони (options);
  • свопи (swaps).
  • Дані операції також можна зустріти під назвою "похідні фінансові інструменти (derivatives). Їх спеціально створили для реального бізнесу. Це обумовлено тим, що вони дозволяють у майбутньому зменшити зміни котирувань на міжнародному валютному ринку. Для тих, хто бажає заробляти за допомогою Інтернету на "Форекс", дані фінансові інструменти практично не мають значення. При цьому їх варто розглядати для розуміння поняття конверсійних операцій та їх видів.

    Спот-ринок та його учасники

    Спот-ринок являє собою ринок термінової поставки валюти. Головними учасниками є банки, які здійснюють обмін валюти на спот-ринку з партнерами:

  • з фірмами-клієнтами безпосередньо;
  • з банками комерційного типу на міжбанківському ринку;
  • з банками та клієнтами через брокерів;
  • з центральними банками держав.
  • Спот-ринком можуть обслуговуватися індивідуальні запити і спекулятивні операції компаній та фінансових установ.

    банки обмен валюты

    Правила спот-ринку

    Правила даного ринку не зафіксовані в міжнародних конвенціях, але їх дотримуються всі учасники угод в обов'язковому порядку. До таких належать:

  • платежі повинні здійснюватися не пізніше двох робочих банківських днів, причому на суму обумовленої валюти без додаткового встановлення процентної ставки;
  • частіше всього угоди реалізуються на базі торгівлі комп'ютерного типу, яка передбачає підтвердження на наступний робочий день з допомогою електронних повідомлень;
  • курсу необхідно дотримуватися в обов'язковому порядку.
  • Головним інструментом спот-ринку називають електронний переклад, здійснюваний каналами системи СВІФТ (SWIFT).

    Цілі конверсійних операцій "спот"

    На угоди даного типу припадає близько 40 відсотків торгового обсягу FOREX. Основними їхніми цілями можна назвати:

    • виконання доручень конверсійного типу клієнтів фінансової установи;

    • підтримку ліквідності, для якої банки здійснюють обмін валюти з однієї в іншу за допомогою власних засобів;

    • укладання спекулятивних конверсійних операцій;

    • виключення можливої наявності непокритих залишків на рахунках, для чого здійснюється регулювання валютної позиції;

    • зменшення надлишків в одній валюті, а також відшкодування потреби в іншій.

    конверсионные валютные операции

    Форвардні контракти

    Конверсійна форвардна операція - це операція по обміну валют за попередньо узгодженим курсом. Дата валютування в даному випадку відкладена на визначений строк, який обумовлений обома учасниками угоди.

    Форвардні контракти приносять найбільшу користь у тому випадку, якщо вітчизняна компанія має в планах закупівлю товарів за кордоном за долари США. При цьому вона може не розташовувати необхідною сумою грошових коштів на здійснення операцій на момент укладення контракту, але чекає їх надходження. У такій ситуації має сенс використати форвардний договір на покупку необхідної кількості валюти з відповідною датою валютування за вигідними для фірми котируванням. Цей варіант прийнятний при очікуванні зміни курсів в несприятливу для неї бік.

    Форвардні контракти можуть принести користь і мінімізувати ризики, але в деяких випадках можуть стати причиною втраченого прибутку. На прикладі з вітчизняною компанією це означає, що валюта стане не дорожче, а навпаки, дешевше. Таким чином, фірма могла заплатити за товари меншу суму в рублях.

    Ф'ючерси та опціони

    Ф'ючерсна конверсійна операція - це операція, яка має фіксовані розміри сум валюти і стандартні терміни валютування. Таким чином, такі контракти можуть продаватися як цінні папери. Для торгівлі ними призначений ринок ф'ючерсів. Середньою тривалістю обігу даних конверсійних операцій можна назвати три місяці.

    Опціони мають схожості з ф'ючерсами, але зобов'язання однієї зі сторін істотно ослаблені. Від проведення операції можна відмовитися у будь-який момент, якщо є необхідність. При цьому даними договорами торгують на окремо призначеному ринку опціонів.

    Свопи та їх особливості

    Свопи являють собою конверсійні валютні операції, які передбачають укладення угоди, спрямованої на купівлю і продаж встановленої кількості валюти. Зобов'язанням у даному випадку є здійснення зворотної операції через певний час. Досить часто вони являють собою конверсійні операції банків і організацій. До них не застосовуються загальноприйняті стандарти, тому для них не існує окремого ринку. Серед всіх фінансових інструментів вони мають найменше значення.

    проведение конверсионных операций

    Конверсійні операції

    Проведення конверсійних операцій вимагає певної підготовки, особливості мінімізації ризиків. Невеликий термін поставки іноземної валюти не знижує ризик, який несуть контрагенти по даній угоді. Це обумовлено тим, що курс може змінитися за короткі терміни.

    Техніка укладання угод складається з декількох етапів. У першу чергу проводиться аналіз стану валютних ринків, а також визначаються тенденції руху курсів конкретних валют. Крім того, на підготовчій стадії необхідно вивчити причини їх зміни. На основі отриманої інформації дилери можуть прийняти до уваги валютну позицію, яка є у них. Таким чином, визначається курс національної грошової одиниці по відношенню до іноземної валюти з допомогою комп'ютерної техніки.

    Конверсійні операції банків вимагають обмеження потенційного ризику. З цієї причини варто здійснювати з надійними партнерами. Виконаний аналіз дозволить виробити напрямок валютних угод. Таким чином, забезпечується коротка або довга позиція у певній валюті, яка використовується при проведенні операції.

    конверсионные операции по счетам клиентов

    У великих банках конверсійні операції за рахунками клієнтів виробляються завдяки спеціальним групам економістів-аналітиків. Дилери беруть до уваги інформацію і самостійно вибирають напрям здійснення валютних операцій. Менш крупні банки не мають даних фахівців та їх функції виконуються самими дилерами.

    При здійсненні конверсійних валютних операцій необхідно мати достатню кількість знань і практичних навичок, тому варто детально вивчити кожен з їх видів.