Dobri-porady.pp.ua
Поради для маленьких і великих

Що таке фиатная валюта? Фіатні грошіприклади

Обмін товарами існував ще в кам'яному столітті, коли виникло поділ праці. По мірі розвитку цивілізації грошова система змінювалася. Люди карбували монети з золота, срібла та інших металів. Але запаси цих ресурсів обмежені. А війни та інші масштабні кризи сильно знецінювали валюту. На зміну монет з дорогоцінних металів з'явилися купюри. Поки їх випуск був забезпечений ресурсами держави, проблем не було. Вони виникли, коли номінальна вартість стала відрізнятися від реального. Таких грошей навіть дали окрему назву - фіатні валюти. Що це таке?

Історія виникнення

Держава володіє правами на обмеження свободи громадян. Зокрема, на використання певної валюти для розрахунків. Держава має повноваження позбавити грошову одиницю забезпечення золотом або сріблом. Таке рішення несе в собі велику кількість ризиків. Але якщо його приймають, то гроші перестають бути товарними і стають фиатными.

Першим ідею використання такої валюти запропонував давньогрецький мислитель Платон. Він вважав, що громадяни не повинні зберігати золото у вигляді платіжної одиниці. Краще створити власну валюту, використання якої буде обмежено певною територією держави.

фиатная валюта

Багато країн намагалися втілити ідею фіатних грошей. Першим став римський імператор Діоклетіан. В стані тоді сильно зріс рівень інфляції, з'явилося багато фальшивомонетників. Імператор наказав використовувати тільки солід, викарбуваний в Римі. Крім цього, були встановлені єдині ціни на товари. Вони діяли по всій території імперії. За виконанням наказу стежили кати. Вони відразу стратили будь-якого торговця, який наважився порушити закон. Імператор прийняв таке жорстке рішення, так як розумів усю небезпеку зневажливого ставлення до валюти. Вона нічим не була забезпечена. Звідси з'явилося поняття "гроші на довірі". Але навіть такі жорсткі заходи не змогли змінити ситуацію. Закон незабаром відмінили.

Друга спроба

По-справжньому ця ідея запрацювала тільки в Китаї. За часів династії Тан в VIII столітті випускали фіатні гроші. Ці заходи були вжиті, щоб запобігти інфляції. Але експеримент провалився - торговці воліли мати справу з золотом. До X століття держава випускало повністю гарантовані урядом монети.

До початку Першої світової війни практично в кожній державі використовувалася забезпечена валюта. Але великі витрати на ведення військових дії призвели до повсюдного появи фіатних грошей. Для нормалізації ситуації було прийнято Беттон-Вудська угода. Згідно з даним документом, один долар прирівнювався до 1/35 тройским унціям. Всі інші валюти прив'язувалися до грошової одиниці США. Ця система проіснувала до 13 лютого 1973 року. Курс долара тоді склав 1/42,2. Угоду було розірвано.

Фіатні гроші - що це таке?

Латинською мовою слово "fiat" означає указ, декрет. Дослівний переклад: "Нехай буде так". Фіатні гроші - це валюта, яку уряд позиціонує як єдиний законний платіжний засіб. Їх внутрішня вартість або дуже маленька, або взагалі відсутня. В даний час велика частина паперових грошей є фіатной, в тому числі долар США. Його вартість гарантується авторитетом держави. Фиатная валюта не прив'язана до золота. Вона взагалі нічим не забезпечена.

фиатные деньги

Головна відмінність фіатних грошей від товарних полягає у вільної конвертації останніх. Уряд не може надрукувати забезпеченої валюти більше, ніж у нього є ресурсів. Тобто будь розширення світової економіки обмежені кількістю золотого запасу людства.

Особливості

Фиатная валюта - це декретні гроші. Уряд спеціальним указом оголошує певну грошову одиницю як єдиного платіжного засобу. Різниця між номінальною і реальною вартістю такої валюти - це і є фиатная валюта. Курс найчастіше встановлюється проти громадян. Історій про деномінацію валют багато. А ось прикладів, коли б уряд погодився на добровільну інфляцію, додавши нуль в кожну купюру, немає.

Останнім часом все більше держав відмовляються використовувати забезпечені гроші. Вони переходять на фіатні. Це пов'язано з тим, то у держави практично немає ліміту на випуск валюти. Таке рішення підвищує ризик при управлінні державою. Фіатні валюти нестійкі до перепадів в економіці.

Альтернатива

Про повернення до золотого стандарту мова не йде. Таке рішення несе в собі дві основні небезпеки:

1. Деякі економісти вважають, що золото теж можна назвати "штучної валютою". Його цінність конвертується.

2. Рано чи пізно, але зростання цін на золото утворює новий "міхур". І тоді котирування вже ніхто не зможе контролювати. За фиатными грошима стоїть уряд. За золотом не буде нікого.

фиатных денег

Фиатная валюта має велику цінність. Вона формується на підставі указів уряду. Це ж викликає основну складність - низький рівень менеджменту. При будь-яких помилках на державному рівні штучна валюта стає дуже вразливою. Це одна з причин останнього міжнародної фінансової кризи. Закономірний наслідок такої ситуації - у інвесторів збільшується інтерес до золота. Ціни на цей дорогоцінний метал зростають вже кілька років. У Росії банки пропонують відповідні внески. Вони, до речі, не потрапляють під систему обов'язкового страхування. Але охочих все одно багато.

Майбутнє "повітряних бульбашок"

У часи Стародавнього Єгипту померлих фараонів ховали разом із золотом у відбудованих могильниках. Люди вірили, що вони будуть користуватися своїм багатством всю вічність. Ця ідея працювала. До їх золоту ціле тисячоліття не торкнулися ні злодії, ні податкові органи. Але тоді це були реальні гроші. Сьогодні уряди багатьох країн постійно експериментують з паперовими купюрами. Фиатная валюта - це результат їх дослідів.

фиатная валюта это

Швидке зростання паперових купюр створив небезпечні бульбашки. Вони практично одночасно встановили історичні максимуми в кожному великому класі фінансових активів. Рішення цієї проблеми знайти не виходить. Друкуючи гроші, Нацбанк створює інфляцію. У разі відмови від емісії виникне зворотна ситуація. А варто випустити зайве слово, як фінансові ринки починають панікувати. В Європі вже спостерігаються негативні процентні ставки. ЦБ намагаються якомога швидше повернути довіру до погано капіталізованим банківським системам. А добре ринки хочуть створити власну фінансову структуру.

Вже неодноразово змінювалися фінансові системи, валюти і способи торгівлі. Цей процес повторюється знову. Сьогодні долар і ЦБ США є основними елементами світової фінансової системи. Але багатьом вже набридло постійно підкорятися правилам держави, яка примудряється постійно збільшувати свої борги під заставу "безризикових облігацій. Незабаром долар втратить свою важливість і з'явиться нова фінансова система. Вже сьогодні існують технології, які усувають потребу в банках: крипто-валюти, торгові платформи. Вважається, що більша частина грошової маси сьогодні зберігається в цифровому вигляді. В тому числі ваш банківський рахунок.

Юань як заміна долара

Якщо Китай зверне частину своїх резервів у золото, валюта країни несподівано придбає велике значення у міжнародній фінансовій системі. Звичайно, спроба змістити США з лідируючої позиції у світі за запасами самого дорогого металу (328 млрд на весну 2014 року) дуже ризикована. Але ціна помилки - упущена вигода.

Більшість країн віддають перевагу штучним грошей і плаваючим валютним курсам. Але золото має особливі властивості. Більше двох тисячоліть воно було основним засобом платежу в світі. Не потрібні були кредитні гарантії третьої сторони. Ні в кого не виникало зайвих запитань, коли люди розплачувалися розписками на золото за облігації. Штучні гроші сьогодні приймаються завдяки кредитним гарантіям держав. У кризових ситуаціях вони не можуть конкурувати з універсальним платіжним засобом.

фиатные валюты

Якби долар, євро або інша фиатная валюта приймалася б повсюдно, ЦБ не зберігали б дорогоцінні метали. Але вони це роблять. "Гроші за вказівкою" не стали повноцінним еквівалентом. З трьох десятків країн-учасників Міжнародного валютного фонду тільки чотири не мають золотого резерву. Невелика статистика на 1 січня 2014 року:

- вартість золота на балансі ЦБ розвинених країн - 762 млрд доларів;

- їх питома вага в резерві - 10,3%.

Потрібно скорочувати запаси

Британський економіст Джон Кейнс називає золото "реліктом злодійства", оскільки прибутковість даного активу з урахуванням вартості зберігання негативна. Тоді чому ЦБ по всьому світу його збирають?

Політики не раз пропонували продати частину золотого запасу. У 1976 році цю ідею виклали міністр фінансів США Вільям Саймон і голова ради керуючих ФРС Артурт Берн президентові Джеральду Форду. Вони запропонували продати 275 млн унцій золота і вкласти виручені кошти у прибуткові активи. Свою ідею вони мотивували тим, що цей метал втратив велику грошово-кредитне значення. Але спільну мову з Бернсом вони так і не знайшли.

Як йдуть справи сьогодні

Згодом це питання неодноразово обговорювалося на зустрічі глав ЦБ "великої десятки". Вони прагнули скоротити золотовалютний резерв, але розуміли, що масове виставлення котирувань сильно знизить ціну. Тому домовилися про те, хто, коли і скільки буде продавати. А ось у Пекіна ідеологічних поглядів щодо золота не було. До 2002 року їх запас становив 13 млн унцій. За рік вони збільшили його на 45%. Ще через 7 років довели до позначки 34 млн. На початок 2014 року Китай по золотовалютним резервам займав п'яте місце в світі, поступаючись США (261 млн), Німеччини (109 млн), Італії (79 млн) і Франції (87 млн).

фиатные деньги что это

Фіатні гроші: приклади із сучасного світу

Практично жодна держава не проводить емісію, забезпечену національним багатством. Тому долар, євро, російський рубль і інші грошові одиниці можна віднести до штучним. Але крім паперових, існують також електронні фіатні валюти. Що це таке?

Штучні цифрові гроші виражені в одній з державних валют. Уряд законами змушує громадян приймати їх до оплати. Емісія, погашення та звернення відбувається за правилами національного законодавства. Електронна нефиатная валюта виражає вартість недержавних платіжних систем. Останні контролюють її обіг і погашення.

фиатные валюты что это

Обидва види поділяються ще на дві групи. Мережева валюта - електронні гроші, які передаються на апаратній основі. Приклади: PayPal, M-Pesa (Африканська платіжна система). Друга група - системи, що базуються на сім-картах. Приклади: Visa cash, Mondex, Chicknip. А ось популярні в Росії Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay відносяться до нефиатным платіжним системам. Так само, як Яндекс.Гроші. Обидві групи проводять обмін електронних валют між собою.

Резюме

Уряд спеціальним указом визначає, якою валютою будуть проводитися розрахунки в державі. Поки її випуск забезпечений національним багатством, вона називається товарною. Як тільки виникає різниця між реальною та номінальною вартістю, з'являються штучні гроші. Фіатні валюти випускаються під гарантії держави. Вони нестійкі до фінансових криз і можуть сильно нашкодити економіці.